바람의 숲(김철광) :: 가치투자 기초강의 3. 주식투자 위험에 대한 고찰.
주식투자 위험에 대한 고찰 주식투자위험 = 체계적위험 + 비체계적위험 : 즉, 주식투자는 위험하다.(기본전제) 1. 체계적위험 : 경기변동, 이자율, 인플레이션, 환율, 정치사회적 문제는 분산을 해도 회피할 수 없다. 그래서 현금 비중을 높이는 수 밖에 없다. 2. 비체계적위험 : 한 종목만 투자를 할 경우의 위험, 분산투자로 회피 가능(예_인덱스 투자) 3. 주식투자에서 위험을 줄이는 방법 : 비체계적인 위험을 종목이 분석을 통해 위험을 감소시킬 수 있다. 그 기업에 대해 잘알면 잘 알수록 리스크를 보다 쉽게 관리 할 수 있다. 적정한 리스크를 받아들이면서 수익을 극대화해야한다. "우리가 줄일 수 있는 것은 비체계적위험만 기업의 분석을 통해 줄일 수 있다." 4. 경제적 해자를 가진 기업 1단계 : 그..
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2020. 3. 31. 07:23
