[히든잼스] 2강 1. 가치삶_박성환님 투자자가 알아야 할 회계지식

회계는 기업의 언어이고, 해석의 출발점이다.

기업회계의 주요사항 6가지

1)연결 / 별도 재무제표 2)지분법 회계 3)재무상태파악 4)경영성과 측정 5)실적공시 6)밸류지표고찰

 

기업이 지분과 채권을 보유에 따른 회계

 1. 타 기업의 지분을 보유할때(60%, 20%, 5%)

  1) 지분율 60% 보유(지배력 유)

     = 취득원가, 시가평가(평가손익), 연결

  2) 지분율 20% 보유(유의적인 영향력)

     = 취득원가, 시가평가(평가손익), 지분법

  3) 지분율 5% 보유(단순투자)

     = 취득원가, 시가평가(평가손익)

 

 2. 채권(국공채, 회사채)와 파생상품을 보유에

     따른 회계(회사의 여유자금의 투자 및 환율에

     대한 헷지)

  1) 원금이자 목적 : 상각후원가 측정 금융자산 -> 이자수익 인식

  2) 장기보유목적 : 기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산

  3) 단기보유목적 : 당기손익 - 공정가치 측정 금융자산

 

연결(지배기업/종속기업) 재무제표

 1. 지배기업 = 타회사를 지배하고 있는 기업

    :지배력이 있거나 50%를 초과 지분을 보유하는 경우, 재무/영업정책을 결정할 수 있는 능력, 최대주주 및 이사회를 장악한 경우

     단, 50% 이하 지분이라도 지배력이 있다면, 지배기업이 될 수 있다.(주석에서 확인이 가능하다.)

 2. 종속기업 = 지배를 받고 있는 기업

 

별도 / 연결재무제표 개념(먼저 연결재무제표를 우선해야한다.)

: 방법 = 두회사를 먼저 더하고, 비지배지분을 빼준다.

  A기업(지배) -> B기업(종속)의 80%의 지분을 보유 할때, 연결재무제표를 하는 방법(A+B기업)

  - A기업(지배) = 자산 1000억, 부채 600억, 자본 400억, 매출 5000억, 순이익 200억

  - B기업(종속) = 자산 500억,   부채 200억, 자본 300억, 매출 2000억, 순이익 100억

  A기업(연결) = 자산 1500억, 부채 800억, 자본 700억(지배지분 400억 + 300*80%=640억, 비지배지분 60억)

                        매출 7000억, 순이익 300억(지배지분 200+100*80%=280억, 비지배지분 20억)

 

관계기업(지분법)

1. 관계기업 = 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 기업

   : 유의적인 영향력 = 재무/영업정책에 관한 의사결정에 참여 할 수 있을 경우,

     통상 20%이 상의 지분이나 그 이하라도 유의적인 영향력을 행사 할 수 있다면, 해당할 될 수 있다. 

 

지분법 회계처리

: A기업이 B기업의 지분 20%를 보유할때,

  - A기업(지배) = 자산 1000억, 부채 600억, 자본 400억, 매출 5000억, 순이익 200억

  - B기업(종속) = 자산 500억,   부채 200억, 자본 300억, 매출 2000억, 순이익 100억

 1) 관계기업투자주식 = B기업 순자산 300억 * 지분율 20% = 60억

 2) 지분법이익 = B기업 순이익 100억 * 지분율 20% = 20억

 

지분법 사례

: A기업이 B기업의 지분 20%를 보유할때,

  - B기업(종속) = 자산 500억,   부채 200억, 자본 300억, 매출 2000억, 순이익 100억 = 상장회사

 1) A기업은 보유중인 B기업 지분을 얼마로 평가하는가? 자본금 300 * 20% = 60억

 2) A기업은 지분법이익을 얼마로 계상해야 하는가? 순이익 100 * 20% = 20억 

 

보유주식 = 단순투자 목적 = 시가평가로 회계처리 한다.

: A기업이 B기업의 주식 5%를 보유할 경우(단순투자목적)

 1) 단순투자목적 = 매각가치인 공정가치로 평가한다. = 시가평가액으로 회계처리한다.

 2) 당기손익 - 공정가치 금융자산 

     평가이익 / 평가손실 -> 영업외수익, 비용

     처분시 -> 처분손익 -> 영업외수익, 비용

 3) 기타포괄손익 - 공정가치금융자산

     평가이익 / 평가손실 -> 자본항목에 반영

     처분시 -> 처분손익 -> 자본항복에 반영

 

당연히 안다고 생각을 했는데, 적으면서 조금식 머뭇거리는 나를 보면서 다시 정리를 꼭 해야겠다는 생각이 들었다. 회계 참 어렵지만, 알면 알수록 재미있는것 같다.