신과함께 주식아카데미 3강 - 2_이경수 : 퀀트의 투자전략 7가지

퀀트의 투자 전략

전략1. 주식 스타일 중단기 배분 전략(ETFs, 주식포트폴리오)

중기 : 기업의 이익 측면 접근

단기 : 센티먼트 측면 접근

예_국민연금의 120조 국내 운용방식

(1) 50% 국민연금에서 패시브 전략

(2) 50% 운용사(60조)

   - 30조(50%) 패시브

   - 30조(50%) 액티브 : 15조 코스피 연동(지수복제), 15조 운용사에 따라 다름

단, 기관 운용력의 패시브 전략이 70-80%는 액티브 퀀트(국내 배당주가 트렌드)

 

전략2. 펀더멘털 주세(장기) 베팅으로 롱-숏 및 BM대비 포트폴리오 알파 전략

전략3. 가격활용 종목 롱-숏 전략

: 차익거래(매매차익을 얻는 거래)

  페어트레이딩(두자산 가격의 괴리가 커졌을때 진입 좁혀졌을때 청산)

 

전략4. 버텀업 수급을 좌지우지하는컨센서스 수치를 예상

:원/달러 환율 및 금리, 원자재 등의 변화값과 해당 종목의 실적 컨센서스 시계열 회귀분석

 

전략5. 종목별 상관성을 이용하 파동 전략(단기 및 중기)

전략6. 인덱스(패시브펀드) 신규 편입 종목 이벤트 활용

: 코스피 200(연1회, 6월 동기만기) AUM 30조

  코스닥 150(연2회, 6월 12월 동시만기) AUM 4조

  MSCI KOREA(연 2회, 5월 말일 11월 말일) AUM 15조

 

전략7. 커버(증권사)가 되지 않는 종목군의 화정 실적 업데이트

: 액티브 투자전략 - 기관이 보유하지 않은 종목은 무엇인가? 기간이 보유하게 될 종목은 무엇인가?

 

※ 솔직히 정리를 하면서도 어떤건지 이해가 잘되지 않는다. 내가 할 수 있는 방법은 전략 6번을 활용하는것 이라고 생각된다.